Yonghui, Hema og Sam's Club í 13 ára matvörubúð

Houcheng, 59 ára, þarf tækifæri til að sanna möguleika Hema fyrir Liu Qiangdong, Zhang Yong og Jack Ma.

Undanfarið hefur óvænt frestun Hema á Hong Kong IPO sínum bætt við öðrum kuldanum á innlendum smásölumarkaði. Undanfarin ár hefur matvörubúðamarkaðurinn í Kína verið undir skýi þar sem fréttir af endurnýjun, lokun verslana og tapi oft á fjölmiðlum, sem leiðir til þess að innlendir neytendur hafi enga peninga til að eyða. Sumir grínast jafnvel að eigendur matvörubúðanna sem enn opna dyr sínar gera það af ást.

Samt sem áður hafa verslanir samfélags keðju komist að því að erlend stórmarkaður fyrirtæki eins og Aldi, Sam's Club og Costco eru enn að opna nýjar verslanir hart. Til dæmis hefur Aldi opnað meira en 50 verslanir í Shanghai einum á aðeins fjórum árum síðan hann kom inn í Kína. Að sama skapi flýtir Sam's Club áætlun sinni um að opna 6-7 nýjar verslanir árlega og kemur inn í borgir eins og Kunshan, Dongguan, Jiaxing, Shaoxing, Jinan, Wenzhou og Jinjiang.

Virk stækkun erlendra matvöruverslana á ýmsum kínverskum mörkuðum stangast á við stöðugar verslunarlokun staðbundinna matvöruverslana. Skráin staðbundin stórmarkaðsfyrirtæki eins og BBK, Yonghui, Lianhua, Wumart, Cr Vanguard, RT-Mart, Jiajia Yue, Renrenle, Zhongbai og Hongqi keðjunni þurfa brýn að finna nýja gerð til að líkja eftir og halda áfram vexti þeirra. Hins vegar eru nýstárlegar líkön sem henta fyrir kínverska neysluumhverfið af skornum skammti, þar sem Hema er ein af fáum undantekningum.

Ólíkt Walmart, Carrefour, Sam's Club, Costco, eða Aldi, getur líkan Hema „bæði í versluninni og heimaflutningi“ verið hentugri fyrir staðbundna matvöruverslanir til að líkja eftir og nýsköpun. Þegar öllu er á botninn hvolft rætur Walmart, sem hefur verið djúpt á rætur sínar að rekja til offline markaðar í Kína í yfir 20 ár, og Aldi, sem er nýkominn inn á kínverska markaðinn, báðir líta á „afhendingu heima“ sem stefnumótandi áherslu fyrir framtíðina.

01 Af hverju er Hema metið á 10 milljarða dala?

Frá því að setja upp skráningartímarit í maí til óvæntrar frestunar í september hefur Hema haldið áfram að opna hart verslanir og flýta fyrir þróun vöruframboðskeðjukeðjunnar. Búist er eftir skráningu Hema, en samkvæmt ýmsum aðilum getur frestunin verið vegna þess að verðmat hennar fellur undir væntingar. Fyrstu umræður Alibaba við hugsanlega fjárfesta áætlaði gildi Hema um 4 milljarða dala en verðmatsmarkmið Alibaba fyrir HEMA var 10 milljarðar dollara.

Raunverulegt gildi Hema er ekki í brennidepli hér, en heimilisfæðingarlíkanið er þess virði að athygli allra. Verslanir samfélagakeðjunnar telja að Hema líkist nú samblandi af Meituan, Dada og Sam's Club. Með öðrum orðum, verðmætasta eign Hema er ekki 337 líkamlegar verslanir hennar heldur vörukerfið og gagnalíkanið á bak við starfsemina heima.

Framhlið vörurnar

Hema er ekki aðeins með sitt eigið sjálfstæða app heldur einnig opinberar flaggskip verslanir á Taobao, Tmall, Alipay og Ele.me, allt hluti vistkerfisins í Fjarvistarsönnun. Að auki hefur það senu stuðning frá forritum eins og Xiaohongshu og AMAP, sem nær yfir margs tíðni neytendasviðs.

Þökk sé nærveru sinni á tugum mismunandi forrita, nýtur Hema óviðjafnanlega umferð og gagnakostir sem framúrskarandi allir samkeppnisaðilar í matvörubúðunum, þar á meðal Walmart, Metro og Costco. Til dæmis hafa Taobao og Alipay hvor um sig yfir 800 milljónir virka notenda mánaðarlega (MAU) en Ele.me er með yfir 70 milljónir.

Frá og með mars 2022 hafði eigið app Hema yfir 27 milljónir MAU. Í samanburði við Sam's Club, Costco og Yonghui, sem þurfa enn að umbreyta verslunargestum í notendur App, er núverandi umferðarlaug Hema nú þegar næg til að styðja við opnun meira en 300 verslana til viðbótar.

Hema er ekki aðeins mikið í umferðinni heldur einnig rík af gögnum. Það hefur aðgang að gríðarlegu magni af gögnum um vöruval og neyslu frá Taobao og Ele.me, auk víðtækra gagna um vöruúttekt frá Xiaohongshu og Weibo, og yfirgripsmiklum greiðslugögnum frá Alipay sem fjalla um ýmsar offline sviðsmyndir.

Vopnaðir þessum gögnum getur Hema greinilega skilið neyslugetu hvers samfélags. Þessi gagnakostur veitir HEMA sjálfstraust til að leigja búðir í þroskuðum viðskiptaumdæmum á leigum nokkrum sinnum hærri en markaðsverði.

Til viðbótar við umferð og gagna kosti, státar Hema einnig af mikilli notendafitu. Sem stendur er Hema yfir 60 milljónir skráða notenda og með 27 milljónir MAU fer notandi klístur hans fram úr vinsælum vettvangi eins og Xiaohongshu og Bilibili.

Ef umferð og gögn eru grundvallaratriði Hema er tæknin að baki þessum gerðum enn athyglisverðari. Árið 2019 kynnti Hema opinberlega REX smásölustýrikerfi sitt, sem má líta á sem samþætta burðarás Hema líkansins, sem nær yfir verslunarrekstur, aðildarkerfi, flutninga og auðlindir aðfangakeðju.

Oft er lofað neytendaupplifun, þ.mt vörugæði, tímabundna afhendingu og þjónustu eftir sölu, að hluta til þökk sé REX kerfinu. Samkvæmt rannsóknum verðbréfafyrirtækja geta stórar verslanir Hema séð um 10.000 pantanir daglega meðan á helstu kynningum stendur, en álagstundir eru yfir 2.500 pantanir á klukkustund. Til að uppfylla 30-60 mínútna afhendingarstaðal verða Hema verslanir að ljúka tínslu og pökkun innan 10-15 mínútna og skila innan 15-30 mínútna sem eftir eru.

Til að viðhalda þessari skilvirkni, rauntíma birgðaútreikning, endurnýjunarkerfi, leiðarleiðsögn og samhæfingu verslunar og flutninga þriðja aðila þurfa umfangsmikla líkanagerð og flóknar reiknirit, svipað og sem er að finna í Meituan, Dada og Dmall.

Verslanir samfélagskeðju telja að í smásöluheimili, fyrir utan umferð, gögn og reiknirit, sé valgeta kaupmanna mikilvæg. Mismunandi verslanir koma til móts við mismunandi lýðfræði neytenda og reglubundnar kröfur neytenda eru mismunandi eftir svæðum. Þess vegna, hvort aðfangakeðja kaupmanns getur stutt öflugt vöruval er lykilþröskuldur fyrir matvöruverslanir sem miða að því að skara fram úr í afhendingu heima.

Val og framboðskeðja

Sam's Club og Costco hafa eytt árum saman í að heiðra valgetu sína og Hema hefur verið að betrumbæta sína eigin í sjö ár. Hema eltir kaupendakerfi svipað og Sam's Club og Costco, sem miðar að því að rekja framboðskeðjuna aftur að uppruna sínum, allt frá hráefni til framleiðsluferlisins og skapa einstaka vörusögur til aðgreiningar vörumerkis.

Hema greinir fyrst kjarnaframleiðslusvæði fyrir hverja vöru, ber saman birgja og velur hágæða hráefni og viðeigandi OEM verksmiðju. Hema veitir verksmiðjunni staðlaða ferla, umbúðahönnun og innihaldsefnalista, sem tryggir að vörur uppfylla tiltekna staðla. Eftir framleiðslu gangast vörur í innri prófanir, sölu flugmanna og endurgjöf áður en þeim er dreift í verslanir á landsvísu.

Upphaflega glímdi Hema við beina innkaupa en fann að lokum takt sinn með því að gera beinan plöntustöðvum og stofnaði 185 „Hema þorp“ á ýmsum stöðum, þar á meðal Danba Bako Village í Sichuan, Xiachabu Village í Hubei, Dalinzhai Village í Hebei og Gashora Village í Rwanda, sem buðu 699 vörur.

Í samanburði við Klúbbinn og alþjóðlegan innkaup á Costco skapar „Hema Village“ frumkvæði HemA, sterkar staðbundnar aðfangakeðjur, sem veitir verulegan kostnað og aðgreining.

Tækni og skilvirkni

REX smásölustýrikerfi Hema samþættir mörg kerfi, þar með talið verslunarrekstur, aðild, flutninga og auðlindir aðfangakeðju, sem eykur heildar skilvirkni. Til dæmis, meðan á helstu kynningum stendur, geta stórar verslanir Hema séð um 10.000 daglegar pantanir, en álagstundir eru yfir 2.500 pantanir á klukkustund. Að uppfylla 30-60 mínútna afhendingarstaðal krefst nákvæmrar rauntíma birgðastjórnunar, endurnýjunarkerfa, leiðarleið og samhæfingu í borginni og samhæfingu við flutninga þriðja aðila, studd af flóknum reikniritum.

Heimsendingarmælingar

138 verslanir Hema starfa sem samþættar vöruhúsverslunareiningar og bjóða upp á 6.000-8.000 SKU í hverri verslun, með 1.000 sjálfsmerktu SKU, sem samanstendur af 20% af heildinni. Viðskiptavinir innan 3 kílómetra radíus geta notið 30 mínútna ókeypis afhendingar. Þroskaðar verslanir, starfræktar í yfir 1,5 ár, að meðaltali 1.200 daglegar pantanir á netinu, þar sem sala á netinu lagði yfir 60% af heildartekjum. Meðalpöntunarverðmæti er næstum 100 RMB, en daglegar tekjur eru yfir 800.000 RMB og nái söluhagnaði þrisvar sinnum í hefðbundnum matvöruverslunum.

02 Af hverju er Hema eini keppandinn í augum Walmart?

Forseti og forstjóri Walmart Kína, Zhu Xiaojing, lýsti því yfir að Hema væri eini keppandinn í Sam's Club í Kína. Hvað varðar opnanir í búðum er Hema örugglega á eftir Sam's Club, sem hefur verið starfrækt í yfir 40 ár með yfir 800 verslunum um allan heim, þar af meira en 40 í Kína. Hema, með 337 verslanir, þar af aðeins 9 Hema X meðlimverslanir, virðast lítil í samanburði.

Við afhendingu heima er bilið milli Sam's Club og Hema ekki eins marktækt. Sam's Club fór út í heimafæðingu árið 2010, fjórum árum eftir að hann kom til Kína, en vegna óþroskaðra neytendavenja var þjónustan hljóðlega hætt eftir nokkra mánuði. Síðan þá hefur Sam's Club stöðugt þróað heimilisfæðingarlíkanið.

Árið 2017 og nýtti sér verslunarnet sitt og framan vöruhús (skývöruhús), hóf Sam's Club „Express Delivery Service“ í Shenzhen, Peking og Shanghai og flýttu fyrir vexti heima. Sem stendur rekur Sam's Club net skýjavöruhús, sem hver og einn styður skjótan afhendingu innan viðkomandi borgar, með áætluðum 500 skýjageymslum á landsvísu og ná verulegu röð og skilvirkni.

Viðskiptamódel Sam's Club, sem sameinar stórar verslanir með skývöruhúsum, tryggir skjótan afhendingu og samþættingu, sem leiðir til glæsilegra niðurstaðna: yfir 1.000 dagpantanir á hvert vöruhús, þar sem vörugeymslur Shanghai að meðaltali yfir 3.000 dagpantanir og meðaltal pöntunargildi yfir 200 RMB. Þessi frammistaða staðsetur Sam's Club sem leiðandi í greininni.

03 Tregða Yonghui við að selja til JD

Þrátt fyrir að Yonghui hafi ekki vakið athygli stjórnenda Walmart, þá er fyrirbyggjandi viðleitni þess í afhendingu heimsins jafnaldrar sínar og gerir það athyglisvert dæmi.

Yonghui er fulltrúi fortíðar hefðbundinna matvöruverslana í Kína og er gott dæmi um staðbundið stórmarkaðsfyrirtæki sem hefur dafnað þrátt fyrir samkeppni frá erlendum risum. Eins og erlend stórmarkaður risa, hefur Yonghui tekið fyrirvara á netinu og afhendingu heima og orðið leiðandi meðal staðbundinna stórmarkaðsfyrirtækja.

Þrátt fyrir fjölmargar áskoranir og stöðugar réttarhöld og villur hefur Yonghui orðið innlendum hefðbundnum leiðtoga matvörubúðanna í heimafæðingu, með yfir 940 vörugeymslur með rafræn viðskipti og árlegar tekjur á heimavelli yfir 10 milljarða RMB.

Vörugeymslur og tekjur í viðskiptum

Frá og með ágúst 2023 rekur Yonghui 940 vörugeymslur með rafræn viðskipti, þar á meðal 135 fullar vöruhús (sem nær yfir 15 borgir), 131 helmingur vöruhús (sem nær yfir 33 borgir), 652 innbyggð vöruhús (þekja 181 borgir) og 22 gervihnött). Meðal þeirra eru yfir 100 stór vörugeymsla 800-1000 fermetrar.

Á fyrri hluta ársins 2023 náðu viðskiptatekjur Yonghui 7,92 milljarða RMB og voru 18,7% af heildartekjum sínum og áætlað var árlegar tekjur um 16 milljarða RMB. Sjálfstætt starfsþjónustufyrirtæki Yonghui nær yfir 946 verslanir og skilar 4,06 milljörðum RMB í sölu, að meðaltali 295.000 dagpantanir og mánaðarlega endurkaupahlutfall 48,9%. Þriðja aðila pallur heimaflutningsfyrirtækisins nær yfir 922 verslanir og skilar 3,86 milljörðum RMB í sölu, sem er 10,9% aukning milli ára, að meðaltali 197.000 dagpantanir.

Þrátt fyrir árangur sinn skortir Yonghui stórfelld neytendagögn vistkerfis Alibaba eða Walmart's Global Direct Sourcing Supply Chain, sem leiðir til fjölda áfalla. Engu að síður hefur það skuldsett samstarf við JD Daojia og Meituan til að ná yfir 10 milljörðum RMB í sölu árið 2020.

Ferð Yonghui í heimafæðingu hófst í maí 2013 með því að setja „Half the Sky“ verslunarrásina á vefsíðu sína, upphaflega takmarkað við Fuzhou og bjóða upp á máltíðarpakka í settum. Þessi snemma tilraun mistókst vegna lélegrar notendaupplifunar og takmarkaðra afhendingarmöguleika.

Í janúar 2014 setti Yonghui af stað „Yonghui Weidian appið“ fyrir pöntun á netinu og utan nets, sem upphaflega var fáanlegt í átta verslunum í Fuzhou. Árið 2015 setti Yonghui af stað „Yonghui Life App“ og bauð upp á breitt úrval hátíðni ferskrar og hratt hreyfandi neysluvöru með skjótum afhendingarþjónustu, uppfyllt af JD Daojia.

Árið 2018 fékk Yonghui fjárfestingar frá JD og Tencent og mynduðu djúpt samstarf í umferð, markaðssetningu, greiðslu og flutningum. Í maí 2018 hóf Yonghui fyrsta „gervihnattageymslu“ sitt í Fuzhou og bauð 30 mínútna afhendingu innan 3 kílómetra radíus.

Árið 2018 skiptu innri endurskipulagning Yonghui á netinu í Yonghui skýjasköpun, með áherslu á nýstárleg snið og matvörubúð Yonghui, með áherslu á hefðbundin snið. Þrátt fyrir fyrstu áföll jókst sala Yonghui verulega og náði 7,3 milljörðum RMB árið 2017, 16,8 milljarðar RMB árið 2018 og 35,1 milljarðar RMB árið 2019.

Árið 2020 náði sala Yonghui 10,45 milljarða RMB, sem var 198% aukning milli ára og nam 10% af heildartekjum sínum. Árið 2021 náði sala á netinu 13,13 milljörðum RMB, 25,6% aukning og nam 14,42% af heildartekjum. Árið 2022 jókst sala á netinu í 15.936 milljarða RMB, sem var 21,37% aukning, að meðaltali 518.000 dagpantanir.

Þrátt fyrir þessi árangur stóð Yonghui frammi fyrir verulegu tapi vegna mikilla fjárfestinga í framan vöruhúsum og áhrifum heimsfaraldursins, sem leiddi til 3,944 milljarða RMB árið 2021 og 2,763 milljarða RMB árið 2022.

Niðurstaða

Þrátt fyrir að Yonghui standi frammi fyrir fleiri áskorunum en Hema og Sam's Club, hafa viðleitni þess í afhendingu heima tryggt fótfestu á markaðnum. Þegar augnablik smásala heldur áfram að vaxa hefur Yonghui möguleika á að njóta góðs af þessari þróun. Nýr forstjóri Li Songfeng hefur þegar náð fyrsta KPI sínu og breytt Yonghui 2023 H1 tapi í hagnað.

Líkt og HoU Yi, forstjóri Hema, miðar LI Songfeng, fyrrverandi JD, að leiða Yonghui á augnabliki smásölumarkaðnum og hugsanlega vekur nýja sögu í greininni. Hou Yi getur sannað dóm sinn um smásöluþróun Kína og Li Songfeng getur sýnt fram á möguleika staðbundinna stórmarkaðsfyrirtækja á tímum eftir pandemic.